證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-11-12 21:28
在政策、市場、技術等多方合力下，我國儲能行業(yè)景氣度高企，產(chǎn)業(yè)企業(yè)擴產(chǎn)及全球化步伐提速。
多方合力助長企業(yè)業(yè)績
科陸電子主營儲能、智能電網(wǎng)等，2025年前三季度，科陸電子營收、凈利潤雙增，其中凈利潤同比大增251.1%至約2.32億元。
11月10日，科陸電子高管在接待機構投資者調(diào)研時詳細概述了該公司業(yè)績增長的原因及當下全球儲能行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。
科陸電子稱，隨著可再生能源滲透率持續(xù)提升、儲能成本下降及電網(wǎng)輔助服務需求激增，2025年全球儲能市場維持高增長態(tài)勢。其中，中國新型儲能裝機規(guī)模躍居全球第一；美國是全球新型儲能第二大市場，以電網(wǎng)側儲能為主；俄烏沖突后歐洲加速能源轉型，英國、德國、意大利等國通過補貼與市場化機制推動儲能規(guī)模化；中東地區(qū)尤其是沙特，正在通過新能源項目替代傳統(tǒng)化石能源，配套儲能設施的需求呈現(xiàn)持續(xù)快速增長的態(tài)勢；南美、非洲等新興市場因缺電問題與能源規(guī)劃加速光儲滲透。與此同時，算力時代下數(shù)據(jù)中心用電需求攀升，配置儲能系統(tǒng)能夠減少數(shù)據(jù)中心的并網(wǎng)容量、平抑功率波動，有效推動項目快速并網(wǎng)，儲能在數(shù)據(jù)中心的應用有望迎來大發(fā)展。
科士達也主營儲能等業(yè)務，今年前三季度，科士達營收36.09億元，同比增長23.93%，凈利潤約4.46億元，同比增長24.93%，其中第三季度，科士達營收、凈利潤分別同比增長41.71%、38.36%。
對于業(yè)績增長，科士達副總經(jīng)理、董事會秘書范濤表示，公司第三季度增長主要得益于數(shù)據(jù)中心行業(yè)算力需求爆發(fā)與新能源儲能市場復蘇的雙重拉動。其中儲能業(yè)務成為增速最高板塊，歐洲戶儲訂單交付恢復，東南亞、中東等新興市場需求提速；數(shù)據(jù)中心業(yè)務在互聯(lián)網(wǎng)客戶拓展上成效顯著。全年來看，公司將持續(xù)緊抓行業(yè)機遇，積極把握市場需求，力爭推動整體業(yè)績實現(xiàn)平穩(wěn)增長。2024年全球儲能電池出貨量排行榜中，中國企業(yè)包攬前十，寧德時代市場份額領先。寧德時代近日也釋放出儲能行業(yè)發(fā)展向好信號。“儲能商業(yè)模式日漸成熟，經(jīng)濟性顯現(xiàn)，國內(nèi)外儲能需求迎來快速增長。全球AI數(shù)據(jù)中心規(guī)模的快速擴張也帶來了巨大的電力需求，光儲系統(tǒng)可以作為數(shù)據(jù)中心的主電源，為數(shù)據(jù)中心提供長期穩(wěn)定的綠色電力輸出。”寧德時代高管指出。
擴產(chǎn)與加速全球化
如此背景下，行業(yè)企業(yè)正加速擴產(chǎn)及全球化發(fā)展步伐。
寧德時代表示，在國內(nèi)儲能136號文出臺后，各省也相繼出臺相關細則，國內(nèi)儲能市場迎來快速增長。目前公司產(chǎn)能飽和，正加速產(chǎn)能擴張力度，后續(xù)隨著產(chǎn)能逐步釋放，公司國內(nèi)儲能產(chǎn)品出貨情況將會改善。
據(jù)介紹，寧德時代推出的587Ah儲能專用電芯在能量密度、安全邊界與長壽命三大關鍵要素之間，尋找到階段性甜蜜點，目前正在加快587Ah量產(chǎn)速度，以滿足市場需求，未來587Ah產(chǎn)品的出貨占比會逐步提升。
科陸電子表示，公司宜春儲能基地年產(chǎn)能約10GWh。同時，為進一步完善公司海外戰(zhàn)略布局，公司正在印尼建設儲能生產(chǎn)基地，初期規(guī)劃產(chǎn)能3GWh，后續(xù)將根據(jù)業(yè)務發(fā)展和市場拓展的需要適時調(diào)整產(chǎn)能規(guī)劃，項目計劃2026年正式投產(chǎn)。
奧特佳日前也對投資者表示，目前，儲能業(yè)務宏觀上進入復蘇期，隨著可再生能源部署規(guī)模的增大，公司對儲能電池及其熱管理業(yè)務的發(fā)展充滿信心，目前正進一步提升技術水平，逐步拓展業(yè)務規(guī)模。
全球化方面，近期，科陸電子、比亞迪、寧德時代等均表示將加速全球化業(yè)務布局，且開始呈現(xiàn)差異化競爭態(tài)勢。以科陸電子為例，該公司海外儲能業(yè)務市場為差異化布局，目前持續(xù)深耕美洲、歐洲市場，搭建集銷售、技術、服務于一體的本地化團隊，聚焦客戶需求挖掘與業(yè)務落地，同時重點攻堅亞太、中東非市場，通過組建區(qū)域營銷團隊、聯(lián)合當?shù)睾献骰锇闈B透市場，逐步建立市場認知與渠道網(wǎng)絡。
此外，億緯鋰能高級副總裁陳翔近日表示，面對全球儲能市場超預期增長及各區(qū)域的差異化需求，行業(yè)正持續(xù)加快技術迭代與系統(tǒng)創(chuàng)新，包括推動大容量電芯、構網(wǎng)型儲能等先進產(chǎn)品的規(guī)模化應用，并積極布局固態(tài)電池、鈉離子電池等多元技術路線，以提供更高質(zhì)量、更適應多樣化場景和長時儲能需求的解決方案。
機遇與挑戰(zhàn)并存
根據(jù)《新型儲能規(guī)模化建設專項行動方案》提出的目標，到2027年，中國新型儲能裝機規(guī)模將達到1.8億千瓦以上，帶動項目直接投資約2500億元，新型儲能技術路線仍以鋰離子電池儲能為主，各類技術路線及應用場景將進一步豐富。
中信建投發(fā)表研報稱，看好儲能全球共振的大趨勢不變。國內(nèi)儲能全面迎來經(jīng)濟性拐點，投資極為旺盛，主要是新能源市場化以及容量電價推動產(chǎn)業(yè)持續(xù)性上。中信建投認為，儲能累計滲透率尚不足10%，上調(diào)明年國內(nèi)新增裝機至300GWh。海外最大的機會來自數(shù)據(jù)中心帶來的儲能需求，龍頭企業(yè)已有大量訂單。
機遇面前，行業(yè)也需防范風險。寧德時代相關人士告訴記者，關于儲能電池，大家認為很好做，其實儲能電池更難做。儲能系統(tǒng)規(guī)模大，由一百多萬個零部件構成，需要安全運行15年甚至20年以上，可以看到一些海外儲能電站出事故的案例，輕則影響項目收益率，重則危害社會安全。大規(guī)模儲能安全很重要，單體失效率要達到PPB（十億分之一）的水平，尤其是在AI帶來的巨大能源需求背景下。但儲能系統(tǒng)的證實和證偽周期非常長，長期而言，按照承諾交付的儲能系統(tǒng)會越來越能夠獲得客戶的認可，最終贏得市場。
“地緣政治風險與市場規(guī)則差異是儲能企業(yè)出海的主要障礙。”科陸電子相關人士表示，近年來部分國家和地區(qū)為扶持本土產(chǎn)業(yè)或實現(xiàn)特定的政治經(jīng)濟目標，加強關稅壁壘，出臺本土產(chǎn)能制造要求，增加合規(guī)成本，限制海外企業(yè)進入。目前，公司正密切關注全球貿(mào)易環(huán)境的變化，通過積極開拓全球市場，減少對單一市場的依賴；加強海外本土化建設，布局海外工廠，提升海外運維服務能力；加強與國際權威檢測認證機構的合作，以確保產(chǎn)品符合目標市場標準。
