證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-11-12 21:28
證券時報記者 郭潔
11月10日，存儲芯片板塊集體上漲，神工股份和英唐智控漲停，普冉股份、香農(nóng)芯創(chuàng)等個股均紛紛大漲。
消息面上，閃存龍頭閃迪11月將大幅調(diào)漲NAND閃存合約價格，漲幅高達50%，導致創(chuàng)見、宜鼎國際與宇瞻科技等模組廠決定暫停出貨并重新評估報價。其中，創(chuàng)見自11月7日起暫停報價交貨，理由為“預期市場行情將繼續(xù)向好”。
閃迪本月初發(fā)布了最新的2026財年第一財季財報，數(shù)據(jù)顯示，2026財年第一財季營收達23.08億美元，同比增長23%。
閃迪表示，第一財季NAND產(chǎn)品需求超過了供應，庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)從135天減少到115天，預計這一趨勢將持續(xù)到2026年底。
招商證券認為，進入2025年三季度以來存儲行業(yè)全面進入加速上行周期，不同于此前供給側減產(chǎn)或退出帶來的價格短暫上行，本輪存儲行業(yè)上行周期主要系AI時代下存儲需求爆發(fā)推動，同時供給側產(chǎn)能開出有限，因此行業(yè)供需缺口持續(xù)擴大，價格加速上漲。在此背景下，海外存儲原廠盈利能力持續(xù)提升，國內(nèi)部分存儲模組公司快速扭虧為盈，2025年下半年利潤預計將加速釋放，利基存儲芯片和存儲產(chǎn)業(yè)鏈配套公司亦將持續(xù)受益于存儲漲價浪潮。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年以來，存儲器概念股的股價平均上漲85.43%，德明利、東芯股份、江波龍的漲幅居前，年內(nèi)分別上漲355.04%、264.46%和230.31%，聚辰股份、普冉股份、中電鑫龍和大為股份等個股年內(nèi)漲幅均超100%。
11月以來，7只概念股獲得機構調(diào)研，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、復旦微電、上海新陽、德明利均獲得超10家機構調(diào)研。
協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)月內(nèi)累計獲得82家機構調(diào)研，公司表示，公司的存儲芯片主要供應商包括SK海力士、鎧俠、Solidigm。公司今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入83.31億元，同比增長54.43%；歸母凈利潤6.98億元，同比增長25.3%。公司表示，在數(shù)據(jù)存儲設備領域，公司受益于AI服務業(yè)務的快速發(fā)展和存儲市場的行情向好，通過強化芯片封測能力并與芯片原廠深化合作，存儲業(yè)務保持了穩(wěn)定增長態(tài)勢。
復旦微電11月以來獲得21家機構調(diào)研，公司在FPGA領域深耕多年，經(jīng)歷了跟隨、并跑，并正在努力向創(chuàng)新發(fā)展，開始根據(jù)市場需求定義新產(chǎn)品。目前公司FPAI異構融合架構芯片集CPU、FPGA、NPU于一體，正布局算力從4TOPS至128TOPS 的譜系化產(chǎn)品研發(fā)，首顆32TOPS算力芯片推廣進展良好。
從業(yè)績表現(xiàn)來看，存儲器概念股中，前三季度瀾起科技、紫光國微、兆易創(chuàng)新的凈利潤規(guī)模居前，均超10億元。興森科技、中電鑫龍的業(yè)績扭虧，翔港科技、全志科技、中電港、大為股份等業(yè)績增幅居前。
截至11月7日，11月以來，超半數(shù)存儲器概念股獲得融資資金加倉，其中6股月內(nèi)獲得融資凈買入均超1億元，包含江波龍、德明利、興森科技、兆易創(chuàng)新等。
（本版數(shù)據(jù)由證券時報中心數(shù)據(jù)庫提供）
