證券時報網(wǎng)
吳永芳
2025-11-13 10:41
部分銀行對定期存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整引發(fā)市場關(guān)注。
近日，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行與昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，同步對定期人民幣存款利率進(jìn)行調(diào)整。
其中，土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行在公告中明確表示“取消五年整存整取定期存款”，而昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行也在更新的利率表中不再提供該期限選項。11日，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者致電昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行，該行工作人員向記者表示：“五年期定期存款已經(jīng)沒有了，我們是4號剛剛調(diào)整的。”
這兩家同屬蒙銀村鎮(zhèn)銀行體系、位于包頭市的機構(gòu)，成為業(yè)內(nèi)首批取消五年期定期存款的商業(yè)銀行。
這一調(diào)整并非孤立事件，而是近期中小銀行普遍下調(diào)存款利率浪潮中的一個標(biāo)志性現(xiàn)象。
據(jù)不完全統(tǒng)計，近一個月來，已有包括大連銀行、湖北荊門農(nóng)商銀行、新疆木壘農(nóng)商銀行、新疆瑪納斯農(nóng)商銀行、海南保亭融興村鎮(zhèn)銀行、大連旅順口蒙銀村鎮(zhèn)銀行等在內(nèi)的十?dāng)?shù)家中小銀行陸續(xù)加入下調(diào)存款利率的行列，部分存款產(chǎn)品降幅超60基點。
如海南保亭融興村鎮(zhèn)銀行11月11日執(zhí)行最新人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后一年、二年、三年、五年期定期存款利率為1.2%、1.25%、1.6%和1.65%，分別較8月利率水平下調(diào)65BP、55BP、20BP和15BP。
昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行、土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行在取消五年期定存的同時，也將其三年期定存利率下調(diào)10個基點至1.85%。
汕頭海灣農(nóng)商銀行自10月18日執(zhí)行最新存款利率，一年、二年期定期存款利率下調(diào)15BP至1.4%和1.5%，三年、五年期定期存款利率下調(diào)20BP至1.75%和1.8%。
不難理解，銀行此舉的核心目的是壓降負(fù)債成本，應(yīng)對嚴(yán)峻的凈息差壓力。根據(jù)國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年二季度商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較一季度數(shù)據(jù)再下降0.01個百分點，持續(xù)處于歷史低位。
在此壓力下，市場出現(xiàn)了明顯的存款利率“期限倒掛”現(xiàn)象，即中長期存款利率低于短期。如新疆瑪納斯農(nóng)商銀行最新三年期存款利率下調(diào)20BP至1.35%，五年期存款利率則下調(diào)30BP至1.30%，與該行最新的二年期定期存款利率持平。
大連銀行針對單筆1萬元及以上的存款，在不同分行執(zhí)行差異化的三年期利率：省內(nèi)分行、天津分行及重慶分行為1.8%，而北京、上海及成都分行為1.85%。雖然三年期利率存在差異，但其五年期利率已統(tǒng)一低于所有分行的三年期水平，均為1.6%，利率倒掛現(xiàn)象明顯。
這種現(xiàn)象不僅局限于中小銀行，在大中型銀行中也較為普遍。建設(shè)銀行手機App顯示，其3年期定存最高年利率為1.55%，反而比5年期高出25個基點。其他多家國有大行及全國性股份制銀行也存在類似情況。
郵儲銀行研究員婁飛鵬分析認(rèn)為，這清晰地反映出在息差壓力下，銀行普遍不愿意吸收成本更高的長期負(fù)債，正主動通過下調(diào)利率或壓縮長期限產(chǎn)品供給來優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。
實際上，對長期限、高成本負(fù)債的調(diào)整早已從大額存單開始。
目前，在國有大行及多家股份制銀行的手機APP中，均已無法找到五年期大額存單產(chǎn)品。如建設(shè)銀行個人大額存單最高期限為三年期，利率為1.55%，與其定存利率持平；中信銀行、招商銀行在售的大額存單最長期限僅為兩年期，年化利率為1.40%。
面對息差壓力，銀行業(yè)正從資產(chǎn)端、負(fù)債端協(xié)同發(fā)力，尋求突破。郵儲銀行研究員婁飛鵬指出，銀行一方面需要通過財富管理、托管業(yè)務(wù)等擴大非利息收入，穩(wěn)定營業(yè)收入和利潤；另一方面也需要從資產(chǎn)端、負(fù)債端全面發(fā)力穩(wěn)定凈息差。
中國銀行研究院分析認(rèn)為，全年來看，商業(yè)銀行利息業(yè)務(wù)仍面臨壓力，但下行趨勢有望進(jìn)一步緩解。
中國銀行研究院進(jìn)一步指出，主要有三方面因素支撐：一是近期行業(yè)“反內(nèi)卷”的導(dǎo)向下，銀行業(yè)持續(xù)推動貸款定價和業(yè)務(wù)風(fēng)險更加匹配，保障貸款利率處于合理水平；二是2025年以來，中國資本市場表現(xiàn)較好，或?qū)⒅鸩接绊懢用耧L(fēng)險偏好和存款儲蓄意愿，疊加上市銀行適時調(diào)降存款掛牌利率，提升低成本存款占比，有望推動存款定期化趨勢緩解；三是伴隨數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，上市銀行將有效運用AI、大模型等技術(shù)支持展業(yè)，強化利息業(yè)務(wù)支出的精細(xì)化控制力度。
對于普通儲戶而言，傳統(tǒng)依賴長期定存保值增值的理財模式正面臨挑戰(zhàn)。有銀行理財經(jīng)理建議，投資者可適當(dāng)將目光轉(zhuǎn)向國債、儲蓄型保險、低風(fēng)險等級銀行理財?shù)确€(wěn)健型投資產(chǎn)品，進(jìn)行多元化配置，但務(wù)必根據(jù)自身風(fēng)險承受能力進(jìn)行選擇。隨著銀行存款利率進(jìn)入下行通道，儲戶的理財觀念也需適時轉(zhuǎn)變，以應(yīng)對低利率環(huán)境下的財富管理需求。
