證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-11-12 21:28
培育鉆石概念集體爆發(fā)，多股漲停。新能源產(chǎn)業(yè)鏈全線逆市走強(qiáng)。港股尾盤拉升轉(zhuǎn)漲。
11月11日，A股高開低走，上證指數(shù)繼續(xù)圍繞4000點(diǎn)震蕩整固，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、北證50等均跌逾1%，市場成交小幅萎縮至2.01萬億元。
盤面上，培育鉆石、新能源、林業(yè)、塑料等板塊漲幅居前，消費(fèi)電子、通信設(shè)備、航天裝備、多元金融等板塊跌幅居前。
港股尾盤震蕩拉升，香港恒生指數(shù)收漲0.18%，恒生科技指數(shù)漲0.15%。
Wind實(shí)時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，基礎(chǔ)化工獲得主力資金逾71億元凈流入，醫(yī)藥生物獲得逾30億元凈流入，商貿(mào)零售、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備、房地產(chǎn)等均獲得超20億元凈流入，紡織服飾、石油石化則連續(xù)12日獲得凈流入。電子遭主力資金凈流出逾89億元，計算機(jī)凈流出逾50億元，非銀金融凈流出逾40億元，有色金屬、通信、國防軍工均凈流出超30億元。
展望后市，平安證券指出，當(dāng)前市場流動性邊際轉(zhuǎn)弱，增量資金更多聚焦于輪動與切換，市場或在維持高位震蕩下，風(fēng)格由前期的極致分化逐步走向更加均衡，大盤風(fēng)格有望相對占優(yōu)。關(guān)注內(nèi)外需共振下景氣向上的科技成長板塊；關(guān)注受益“反內(nèi)卷”政策和技術(shù)升級的先進(jìn)制造板塊；關(guān)注受益產(chǎn)品漲價的傳統(tǒng)周期板塊。
大同證券認(rèn)為，短期市場或仍持續(xù)面臨主線分化，陷入震蕩的趨勢。但中長期來看，市場當(dāng)前基本面依然良好，宏觀數(shù)據(jù)的回暖有望傳導(dǎo)至市場，進(jìn)而帶動市場預(yù)期。建議啞鈴型策略，一方面，進(jìn)攻端或可布局前期有所調(diào)整的熱門雙創(chuàng)板塊，如通信、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥等，但不宜追高；另一方面，防守端或可維持當(dāng)前紅利板塊倉位，以更好平抑風(fēng)險。
市場熱點(diǎn)方面，培育鉆石概念全天保持強(qiáng)勢，板塊指數(shù)放量大漲近6%，創(chuàng)歷史新高，自去年“9·24”行情以來，累計上漲逾215%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期大盤漲幅，也超過同期熱門的芯片、人形機(jī)器人、人工智能等板塊漲幅。
四方達(dá)今日快速20%漲停，沃爾德、力量鉆石、黃河旋風(fēng)、惠豐鉆石等漲停或漲超10%。
上周末，商務(wù)部、海關(guān)總署公告，經(jīng)批準(zhǔn)，自即日起至2026年11月10日，商務(wù)部、海關(guān)總署公告2025年第55號、56號、57號、58號，及商務(wù)部公告2025年第61號、62號暫停實(shí)施。相關(guān)公告涉及超硬材料。
鉆石熱導(dǎo)率比銅和銀高出4—5倍，分別是碳化硅（SiC）、硅（Si）和砷化鎵（GaAs）熱導(dǎo)率的4 倍、13倍和43倍。Diamond Foundry官網(wǎng)信息顯示，英偉達(dá)率先在未發(fā)布的高端GPU進(jìn)行采用鉆石散熱方案的測試實(shí)驗(yàn)，其性能是基于標(biāo)準(zhǔn)制造材料的普通芯片的三倍。
國海證券測算，鉆石散熱市場規(guī)模有望從2025年的0.37億美元（滲透率不足0.1%）急劇擴(kuò)張到2030年的152億美元（滲透率10%），呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。
新能源產(chǎn)業(yè)鏈今日全線逆市走強(qiáng)，其中光伏方向領(lǐng)漲，鈣鈦礦電池概念表現(xiàn)最為活躍，板塊指數(shù)高開高走，連續(xù)第5日上漲，創(chuàng)2年半來新高。中來股份開盤僅約9分鐘20%漲停，拓日新能僅1分鐘垂直封板，中利集團(tuán)也僅2分鐘直線漲停，協(xié)鑫集成、金辰股份等亦快速漲停。
BIPV概念、BC電池、固態(tài)電池、儲能等板塊指數(shù)創(chuàng)歷史新高，HJT電池、地?zé)崮堋L(fēng)電、生物質(zhì)能等板塊指數(shù)也創(chuàng)多年新高。奧克股份、雄韜股份、晶華新材、方大炭素等批量漲停。
日前，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)新能源消納和調(diào)控的指導(dǎo)意見》提到，到2030年，新型電力系統(tǒng)適配能力顯著增強(qiáng)，系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力大幅提升，電力市場促進(jìn)新能源消納的機(jī)制更加健全，跨省跨區(qū)新能源交易更加順暢，滿足全國每年新增2億千瓦以上新能源合理消納需求，助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰目標(biāo)。
中信證券稱，鈣鈦礦、固態(tài)電池等新興需求催化下，用碘量或?qū)⒓ぴ觯鈨r有望高漲。1GW鈣鈦礦電池組件用碘約10噸，1GWh固態(tài)電池用碘約90噸。建議重點(diǎn)關(guān)注擁有優(yōu)質(zhì)碘回收產(chǎn)能、擁有氫碘酸規(guī)模產(chǎn)能以及擁有海外碘礦權(quán)益的公司。
