證券時報網
聶英好
2025-11-12 21:28
近日，海外頭部存儲廠商閃迪（SanDisk）宣布調漲閃存合約價格，引起業界廣泛關注。據了解，此次閃迪調漲幅度高達50%。
中關村物聯網產業聯盟副秘書長袁帥對《證券日報》記者表示：“海內外頭部存儲廠商年內已經多次調高產品價格。AI技術的迅猛發展，是推動存儲市場需求高漲的根本動力。人工智能服務器和終端產品等對存儲器數量和性能提出了更高要求，存儲產業鏈上下游迎來‘超級周期’。”
對于本輪存儲產品價格上調，蘇商銀行特約研究員付一夫在接受《證券日報》記者采訪時表示：“與傳統消費電子產品對存儲產品的需求不同，人工智能技術的蓬勃發展對存儲產品的存儲速度、容量與功耗都提出更高要求，因此，高端存儲產品的需求呈現井噴式增長。”
一方面，人工智能服務器大幅拉動存儲產品需求。單臺人工智能服務器的動態隨機存取存儲器（DRAM）用量約為傳統服務器的8倍，閃存存儲器（NANDFlash）用量約為傳統服務器的3倍。另一方面，人工智能終端創新產品的涌現，也帶來新的存儲產品需求。定制化存儲解決方案在智能眼鏡、汽車座艙、人形機器人等領域空間廣闊。
開源證券股份有限公司研報顯示，人工智能產業發展需求帶動下的存儲產品短缺或將至少持續到2027年。其中，DRAM產品需求或將在2027年后才開始回穩，NANDFlash與高容量存儲需求可能會持續至2028年甚至更久。
隨著存儲產品價格一路攀升，行業內頭部企業的盈利能力也呈逐季上升趨勢。例如，兆易創新科技集團股份有限公司2025年第一季度、第二季度、第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為2.35億元、3.41億元、5.08億元。深圳市江波龍電子股份有限公司2025年第一季度、第二季度、第三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為-1.52億元、1.67億元、6.98億元。
《證券日報》記者了解到，當前，產業鏈上下游企業正積極研發創新、加大生產能力建設，搶抓市場機遇。
在產業鏈上游設備端，華海清科股份有限公司相關負責人在業績說明會上表示，2025年第三季度，新品類產品多點突破，公司首臺12英寸低溫離子注入機iPUMA-LT順利出機，12英寸晶圓邊緣修整裝備Versatile-DT300實現批量出貨。
在產業鏈中下游制造端，深圳佰維存儲科技股份有限公司在人工智能端側領域通過自研主控芯片、固件算法與先進封測能力實現差異化競爭，產品覆蓋人工智能手機、人工智能個人電腦、人工智能眼鏡、具身智能等領域。
袁帥表示：“對于產業鏈上游企業而言，存儲設備國產化率提升是重要機遇，相關企業應把握這一窗口期，跟進客戶產能建設和技術創新需求，加大研發投入，提高設備性能。對于產業鏈中下游企業而言，應當積極把握人工智能終端產品廣闊市場，緊貼市場需求，通過定制化存儲解決方案引領終端產品的創新。”
