證券時報網
康殷
2025-11-12 21:28
為進一步改善小微企業、個體工商戶融資狀況，金融監管總局、中國人民銀行、中國證監會等8部門近日發布《支持小微企業融資的若干措施》。《若干措施》著重發揮監管、貨幣、財稅、產業等各項政策合力，從增加融資供給、降低綜合融資成本、提高融資效率、提高支持精準性、落實監管政策、強化風險管理、完善政策保障、做好組織實施等8個方面，提出23項工作措施。
近年來，金融管理部門高度重視小微企業金融服務工作，尤其是加大政策引導和支持力度，著力破解小微企業融資中遇到的困難，小微企業融資取得了量增、面擴、價降的積極成效。截至2024年末，普惠小微貸款余額32.93萬億元，同比增長14.6%，貸款增速高于同期各項貸款平均增速，普惠小微授信戶數超過6000萬戶，已經覆蓋了約三分之一經營主體。金融監管總局最新數據顯示，2025年一季度，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款余額35.3萬億元，同比增長12.5%。今年前兩個月，全國新發放普惠型小微企業貸款平均利率4.03%，較2024年下降了0.33個百分點。
在看到成績的同時，也要看到目前小微企業仍然存在許多融資障礙。《若干措施》的出臺，使小微企業融資迎來政策的合力。
與之前支持小微企業融資政策措施相比，《若干措施》呈現出許多新亮點，即：突出了政策協同性，彰顯了融資供給多樣性，凸顯了降低成本的精準性和提升融資效率的針對性，體現了風險管理科學性。
在政策協同方面，《若干措施》明確了各項措施的責任單位，以促使責任單位在解決小微企業融資難問題上，拿出更加切實有效的工作舉措，更好發揮監管、貨幣、財稅、產業等各項政策合力。同時，要求完善小微企業在融資過程中的風險分擔補償、相關財稅支持、信用信息共享、信用修復、綜合績效評價等政策的保障。政策的協同及保障，有助于小微企業突破各種融資障礙，實現高質量發展。
在增加融資供給方面，《若干措施》要求，做深做實支持小微企業融資協調工作機制，向外貿、民營、科技、消費等重點領域傾斜對接幫扶資源；加大首貸、信用貸、中長期貸、法人類貸款、民營類貸款投放；用好支農支小再貸款等結構性貨幣政策工具；落實小微企業無還本續貸政策；支持小微企業開展股權融資。這些支持措施，既能有效拓展新客戶，又能夠扶持老客戶。與此同時，打通了新三板企業“升板”渠道，實現了多層次股市之間的分級互通，既可以解決小微企業融資難融資貴的問題，也能激勵小微企業迅速成長，培育出更多有競爭力的成長型企業。
在降低綜合融資成本方面，《若干措施》明確，指導銀行加強貸款利率定價管理，合理確定小微企業貸款利率。同時，降低貸款附加費用，指導銀行清理違規收費，嚴格落實“七不準”規定，規范與第三方合作，并堅決整治金融領域非法中介亂象。
就如何提高融資效率問題，《若干措施》明確要求線上線下“雙管齊下”，穩妥發展線上貸款，利用科技手段改進授信審批和風險管理模型，加強多維度數據交叉核驗，提高預警識別能力。提高線下貸款辦理效率，合理精簡申貸材料，優化審批流程，并指導大中型商業銀行合理下放授信審批權限，壓縮線下貸款辦理時間。
與此同時，注重強化風險管控。將修訂小微企業貸款風險分類辦法，制定差異化標準，簡化分類方法。引導銀行向小微企業貸款傾斜核銷空間和資源。研究優化小微企業貸款核銷政策，提升不良貸款處置效率。
《若干措施》的實施，將進一步提高小微企業融資的可得性，小微企業融資成本也將有所降低，盈利空間也將得以擴大。此外，融資效率的提升，支持精準度的增強，也將幫助企業更好把握發展機遇，推動產業轉型升級。
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